Alocação de ativos

Alocação de ativos é a decisão de como dividir o patrimônio entre as grandes classes, como renda fixa, ações, fundos imobiliários, ativos internacionais e cripto. Antes de escolher qual ação ou qual título comprar, vem a pergunta maior. Quanto do total vai para cada caixa. Essa é a decisão mais importante de toda a estratégia de investimentos.

Estudos clássicos mostram que a alocação entre classes explica a maior parte da variação de resultado de uma carteira no longo prazo, mais do que a escolha de ativos individuais ou o momento de entrada. Acertar a proporção entre risco e segurança importa mais do que acertar a ação da moda. É a alocação que define o perfil de risco e o potencial de retorno do conjunto.

A alocação certa não é universal. Ela depende do perfil de investidor, do horizonte e dos objetivos de cada pessoa. Um jovem com décadas pela frente pode carregar mais risco que alguém perto de usar o dinheiro. Definir e manter uma alocação coerente, com rebalanceamento periódico, é a espinha dorsal do trabalho de research da Fugazzi sobre suas carteiras. Para ver como aplicamos isso na prática, vale acompanhar nosso conteúdo de research.